SOFIMAC CROISSANCE fédère une levée de Fonds de 3,5 M€ pour accompagner le développement international de CBE Group.
Janvier 2009
SOFIMAC CROISSANCE (1 M€), FINANCIERE VECTEUR (0,3 M€) et CENTRE CAPITAL DÉVELOPPEMENT (0,2 M€) ont apporté 1,5 M€ au capital de la société LEFEBVRE CEF, holding du groupe CBE, situé en Indre-et-Loire. Dirigée par didier LEFEBVRE (50 ans, ingénieur arts et métiers) l’entreprise est le leader mondial des installations de fabrication de voutes en béton armé pour tunnels. L’opération s’est accompagnée de la levée d’une dette bancaire de 2 M€ souscrite à parité par la Banque Populaire Val de Loire et le Crédit Agricole Touraine Poitou.

CBE GROUP, un leader mondial en forte croissance.

Depuis sa création en 1987 et sa participation au tunnel sous la manche, CBE s’est rapidement imposé comme le spécialiste de la conception et fabrication de moules pour voussoirs de tunnels en béton armé. Les voussoirs sont les 6 à 10 éléments composant les anneaux, qui, mis bout à bout, forment un tunnel. Depuis sa reprise par Didier LEFEBVRE accompagné de Centre Capital Développement, en juin 2005, l’entreprise a vu son chiffre d’Affaires passer de 12 à 21 Millions d’euros, presque exclusivement à l’export, en maintenant un haut niveau de rentabilité, et sa notoriété s’établir au niveau mondial.

Les savoir-faire de l’entreprise se trouvent dans la conception des plans des moules grâce à son bureau d’études intégré, la haute précision dans la fabrication, et sa maîtrise logistique : Les pièces mécaniques du moules sont complexes et de grandes dimensions (4 à 6 mètres d’envergure en moyenne), sont réalisées avec une précision au 10ème de millimètre, et devront conserver cette précision même après plusieurs centaines d’utilisations. Les moules sont réalisés en petites séries, à usage quasi unique : Après la construction du tunnel auquel ils sont attachés, ils ne pourront pas être réutilisés. L’entreprise réalise des usines complètes à voussoirs béton dans le monde entier. Les voussoirs sont en effet moulés sur le lieu même de construction des tunnels. Enfin le respect des délais est bien entendu fondamental dans un métier ou un arrêt de chantier de tunnel à cause du retard d’un fournisseur n’est absolument pas envisageable.

CBE en quelques chiffres :
- 230 usines de production de voussoirs montées dans le monde
- 11 000 moules de voussoirs construits
- 10 000 000 de voussoirs béton produits
- 2 200 km de tunnels.
http://www.cbe-tunnels.com

Avec cette levée de fonds, l’entreprise va pouvoir mettre en œuvre son plan de développement qui s’appuie d’une part sur une diversification métier, et d’autre part sur une implantation en Chine pour accélérer la conquête de ce marché en forte croissance : un tunnel sur deux construit dans le monde est aujourd’hui chinois.

Comme le souligne Didier LEFEBVRE, Président de CBE Group, « Nous travaillons depuis plusieurs années avec les équipes de Centre Capital Développement, puis de SOFIMAC Partners, qui nous ont toujours suivi et accompagné tant dans les moments les plus délicats lors de la reprise que dans le développement du groupe. Aujourd’hui cet apport de fonds nous permet de passer à la vitesse supérieure avec notre implantation en Chine, qui est le marché le plus dynamique au monde sur notre métier, et entamons une diversification sur des secteurs comme le ferroviaire ou la haute précision de nos réalisations nous assure des avantages concurrentiels exceptionnels.»

Bruno JAS, de SOFIMAC Partners rappelle que « Didier LEFEBVRE est un manager qui a su faire preuve de beaucoup de sang froid et de capacité d’adaptation. C’est un excellent organisateur, capable de fédérer les talents et les énergies pour faire en sorte que l’entreprise et les hommes qui la composent aillent de l’avant. Le suivre et mobiliser l’environnement dans cette deuxième phase du développement de CBE s’imposait comme une évidence et nous sommes très heureux d’avoir bouclé l’opération de façon satisfaisante pour toutes les parties ».

Investisseurs :
Sofimac Partners / Centre Capital Développement : Bruno Jas, Catherine Kraft le Marec, Jean-Pierre Bouiller Financière Vecteur : Pierre Dalphin

Due diligences financière :
Cabinet Michel Creuzot : Cindy Tailly et Jacky Desgranges

Conseil juridique financier :
Cabinet Rezeau Lamaze et associés : Ambroise de Lamaze

Conseil juridique fondateur :
COJEF : Francis Jouvin et Edouard Berthélemot

A propos de Sofimac Partners
Rappelons que depuis trente ans, le groupe SOFIMAC est spécialiste des métiers du capital-investissement dans les entreprises non cotées de la zone Espace Central, élargie aux régions Rhône-Alpes et Centre. SOFIMAC a été l'une des premières sociétés françaises à exercer le métier de capital-risque en région. Avec une taille critique d'encours sous gestion de près de 110 millions d'euros, la Société de Gestion SOFIMAC Partners gère, au travers de différents véhicules d'investissement, un portefeuille d'une centaine de lignes et investit environ 10 M€ par an. Ses activités s'articulent autour d'un pôle capital-développement/Lbo dans l'industrie et les services, et d'un pôle technologies orienté notamment dans les domaines santé/biotechnologies.